Signal Provider Guide

Senast uppdaterad 21-03-2018 

1. ZuluTrade Traders

A) Introduktion till Signal Providers

En "Signal Provider" är en ZuluTrade användare, som sköter sin handel antingen på ett Demo konto eller Live konto undertiden som ZuluTrade publicerar hans/hennes statistik offentligt på webbplatsen. Varje handels åtgärd som utförts i Providerns konto skickas till alla ZuluTrade Demo och Live-konton i form av en signal.
Kunder, som har valt att följa den Signal Provider (efterföljare), får handeln automatiskt genomförd på sitt konto, som är kopplat till deras broker. Eftersom en enkel Providers signal utförs med flera olika brokers som har olika handel gränssnitt och konfigurationer, kan handels problem uppstå. Ett möjligt exempel är en orphan trade. En orphan trade är en handel som på grund av olika anledningar kan ha lämnats öppen i några anhängares Live konton även fast den är stängd i Signal Providerns konto. Denna incident kan leda till olika resultat mellan Signal Providern och efterföljaren - t.ex. Även om Signal Provider fick en vinst, slutar det med att Efterföljaren förlorar som en följd av handeln avslutades länge efter att den hade stängts i Signal Providerns konto. Men, Signal Providerna har möjligheten att övervaka och att stänga deras Live Anhängares positioner som upptäckts som "orphans".

For Risk Management purposes, ZuluTrade may restrict Traders for being copied by Investors in case they don't follow the Program's Guidelines.

B) Skapa ett Signal Provider konto

Alla kan ansluta sig för att bli en Signal Provider. Registrera enkelt ett konto som Signal Provider here. Du kan öppna upp till 10 Signal Provider konton med samma emailadress.
Konkurrensen är dock stenhård. Signal Providers’ prestationer rankas ständigt av ZuluTrade's ZuluRank algorithm och ZuluTrade community. Detta för att säkerställa att bara de bästa av Signal Providers syns högsta upp på vår topplista.

For the European version of our Traders page, competition is even stronger! As per EU legislation, traders will be displayed and available to Investors residing with EU, provided that:

• Their minimum trading time is of at least 8 weeks.
• They have less than 30% Drawdown (in pips or equity)
• The average number of pips is above 3 or average rate of return is above 0.015%.

For our US Traders page only, the Trader account must be compliant with the FIFO and No-Hedging market policy set up by NFA.

If you want to find out more about the way ZuluRank is calculated, please click here!

C) Handelsplattform

Handlare kan välja ett av följande handelsplattformer:

1. ZuluTrade+
   

   I Zulutrade+, utrustas både Live och Demo trejdare med en fullfjädrad Trading Station vars användargränssnitt är fullt utrustad med tekniska diagram och indikatorer, och som gör det möjligt för trejdare att skapa handelsrobotar genom att köra sina egna ZuluScripts. Närmare bestämt erbjuder den inbyggda handelsstationen tekniska diagram (ljusstakar, OHLC, lines), ett stort antal olika indikatorer (trender, oscillatorer, volatilitet, volymer, Bill Williams, etc), anpassade linjer/text/objekt etc, med samtlig kapacitet direkt i trader kontot, utan behov av någon extern plattform. Eftersom plattformen är helt webbaserat, är trader kontot skyddad mot anslutningsproblem och kan köra EAs oavbrutet utan att det behövs en VPS. För mer information om hur du skapar och kör ZuluScripts, se här.

   ZuluTrading API

   The ZuluTrading API can also be used with ZTP. ZuluTrade offers its own REST API which enables Traders to submit trading requests straight to their accounts from their own custom program. In other words, instead of logging in to the Trader account to manually open, manage and close trades, Traders can configure their own algorithm to do this for them. Although some basic programming skills are required, a comprehensive step-by-step guide is provided for setting up the ZuluTrading API.

2. MetaTrader 4 (MT4) plattform
   

   Det är möjligt att koppla en extern live eller demo MT4 plattform till ett Signal Provider konto. I detta fall kommer Signal Provider kontot bli skrivskyddad och all handelsaktivitet som sker i MT4 kontot kopieras över till ZuluTrade konto. Listan över mäklare som är kompatibla med Signal Provider kan hittas i fliken Inställningar i Signal Provider konto, eller genom att kontakta support.

   ZuluTrade VPS

   ZuluTrader erbjuder Signalleverantörer som handlar via MT4, chancen att stå som värd för egna handelsstrategier gratis via Zulu Trades egna VPS service. Zulu Trade stöder över 60 mäklare och det finns ingen anledning att ladda ner någon plattform - Din utvalda MT4-kund kommer att installeras direkt på ditt VPS-konto, och du kan nås via samtliga webbläsare. ZuluTrader VPS Service är tillgänglig endast för Signalleverantörer som utför handel via MT4 terminaler; antalet tillgängliga VPS är begränsad, och handlare bör hålla ett öga på 'Anslut till min VPS' knappen under fliken 'inställningar' - Den visas bara när VPS luckor finns tillgängliga. ZuluTrader VPS är en premiumtjänst och har en policy för rättvis användning; om missbruk av VPS tjänsten upptäcks, kan fortsatt bruk av VPS tjänsten upphävas. Typiska exempel på missbruk är:

   • illvilliga avsikter
   • lågt eller överdrivet bruk
   • bruk av 3:e parts exekverbara filer som stör OS
   • Flera instanser av MT4 kunder och EAs
   • Bruk utanför ZuluTrade miljö, etc

   Vänligen observera att gränsen för bruk av gratis Zulu VPS är en per person.

D) Prestanda, Statistik och Indikatorer

Som en signal provider handlar, kommer deras resultat och ställning på ZuluTrade Prestandasidan gradvis att utvecklas, dem flyttar upp och ner i rankingen. All data och information för Signal Providers beaktas för att beräkna deras plats i rangordningen. Några avgörande faktorer för ZuluRank är (observera att denna lista inte är fullständig):

• Löptid: Hur länge Signal Providern har handlat, återspeglas i "veckor".
• Exponering: Hur många positioner kan vara öppna samtidigt, vilket återspeglas i "Max Öppna positioner", den "NME" som krävs, etc.
• Drawdown: Hur många upp-och nedgångar Signal Providerns historiska avkastning har upplevt.
• Prestanda: Övergripande pips som intjänats, genomsnittliga pips per handel och andra prestandastörningar.

Endast för vår Europeiska topplista, nedan beskrivna faktorer vägs in vid utval till topp 2000 Traders:

• Their minimum trading time is of at least 8 weeks.
• They have less than 30% Drawdown (in pips or equity)
• The average number of pips is above 3 or average rate of return is above 0.015%.

For our US Traders page only, the Trader account must be compliant with the FIFO and No-Hedging market policy set up by NFA.

If you want to find out more about the way ZuluRank is calculated, please click here!

The Performance page is updated several times per day, as trades and Traders' statistics develop. Performance page also contains visual indicators, helping Investors to identify certain Trader attributes. Most common of which are:

• Signal Providern använder ett Live-konto.
• Signal Providern använder ett demo-konto och har ett Live konto kopplat till hans Signal Provider.
• Signal Provider använder MT4 Expert Advisor
• Denna handlare använder sig av ZuluTrade+, med ZuluSkript
• Denna handlare lämnar handelsförfrågningar genom ZuluTrading API
• Denna handlares strategi uppfyller FIFO regler och säkrar inte.
• Denna handlare har ett genomsnitts betyg av minst 4 stjärnor.
• Denna provider handlar med korrelerade valutapar, genom att använda en naturlig hedging strategi som potentiellt sätt kan leda till begränsad drawdown
• Denna Signal provider har ofta releaser av handelsekonomiska kalendern!
• Zulu Veteran - En Signal Provider som har handlat med ZuluTrade i över 2 år och har konstant haft hög rankning.
• Traders that have partially or fully verified their account.
• Trading history from XX/XX/XX To XX/XX/XX has been imported to ZuluTrade

För att ta sig in på Topplistan, måste en Signal Provider först avsluta 1 trade. Till det krävs ett minimum på 12 veckor av tradingaktivitet för att ta sig in på den Europeiska Topplistan.

2. Betalningar

Traders’ compensation differs according to the Account Type of their Real Investors as well as the Trader's location in order to comply with local regulation.

• Volume Based Compensation – Classic Accounts
• Profit Sharing Compensation – Profit Sharing Accounts
• Compensation for U.S. Investors and /or U.S. Traders
• Compensation for Investors of Japanese Brokers

i. Volume Based Compensation Scheme

Traders earn 0.5 pips per standard lot (5$), for each closed trade executed in a Real Investor account under Classic Account Model. The 0.5 pip value depends on the lot size executed in the investor’s account, not in the trader’s. For example, the trader opens 1 standard lot and the investor receives 1 mini lot according to his/her settings, then the trader will get 0.5$. In case that the investor only opens a micro lot, then the trader will get 0.05$. Pip cost varies according to the currency pair traded.

ii. Profit Sharing Compensation Scheme

Traders get compensated on a monthly basis according to the profits they generate on their Real Investors under Profit Sharing Account Model.

Every time you generate a profitable monthly PnL to a Profit-Sharing Investor, you will be credited a 25% Performance Fee. This Fee will only apply for the amount above High Water Mark (“HWM”). HWM is the maximum profit made by the Trader and it is calculated on the 1st calendar day of each month since the Investor added the Trader to his portfolio.

For each profitable monthly PnL, the Trader will be compensated based on a 50% Payment-Reserve model. More specifically:

• 50% of the Performance Fee charged is being credited in the Trader’s account
• The same amount (50%) is requested from Reserve bucket. The amount that will be released and credited is limited to the reserved amount generated from previous periods.
• 50% of the Performance Fee charged is added to the Trader’s Reserve Bucket for next periods.

Each Trader holds one Reserve Bucket for all his Profit Sharing Investors. The Reserve amount is updated on the 1st calendar day of each month based on the profits/losses generated on the Real Investor accounts from the Trader during the previous month.

Case 1: Profitable monthly PnL - Profit above HWM

Investor’s Monthly Performance Fee (20% of the Profit above High Water Mark) is split, as follows:

• 50% is credited in the Trader’s account
• 50% is credited from Reserve Bucket (if applicable - see the example below)
• 50% is placed into the Trader’s Reserve Bucket for future release.

Case 2: Negative monthly PnL

In case of underperforming, the Reserve amount will be deducted by 20% of the generated losses.

Case3: Recovering Losses Period - Profit below HWM

In case of a Recovering Losses Period, the Performance Fee will not apply, yet the Trader’s reserve will be increased by 20% of the generated Profit.

For example:

In June, a Trader makes a profit of $1000 - This will be the HWM. The Investor will be charged 25% (20% for the trader, 5% for ZuluTrade) out of the accumulated profit ($1000): $1000 x 25% = $250

Based on the Payment-Reserve Scheme, the 20% for the Trader breaks as follows:

• 50% of the Performance Fee paid by the Investor will be credited in the Trader’s account immediately: $200 x 50% = $100.
• 50% of the Performance Fee paid by the Investor will be credited in the Trader’s account from the Reserve (in case there is available amount). In this example, there is no Reserve.
• 50% of the Performance Fee paid by the Investor will be reserved in the Trader’s Reserve Bucket: $200 x 50% = $100.

Monthly Reserve Amount = $100

Total Reserve Amount = $100

In July, the Trader has a negative month (-$100) – HWM remains $1000.

• Performance Fee will not apply for the Investor
• The Trader’s Reserve amount will be deducted by 20% of the losing amount: -$100 x 20% = -$20.

Monthly Reserve Amount = -$20

New Total Reserve Amount = $80 (=$100 - $20)

In August, the Trader makes a profit of $500 – New HWM $1400

• The first $100 is considered as Recovering Losses Amount (loss generated in July) and the Investor will not be charged any Performance Fee. However, the Trader’s Reserve amount will be refilled again with the amount of $20 (20% x $100).
• Performance Fee will apply for the Investor, only for the $400 (amount above new HWM): $400 x 20% = $80.
  The Trader will now receive
  • 50% of the Investors' Performance Fee will be credited immediately: $80 x 50% = $40.
  • 50% of the Investors' Performance Fee will be credited from Total Reserve Amount reserved so far: $80 x 50% = $40
  • 50% of the Investors' Performance Fee will be added to Reserve Bucket: $80 x 50% = $40.

Monthly Reserve Amount = +$20 (from Recovering Loss Period) + $40 (placed into Reserve bucket) = $60

New Total Reserve Amount = $100 (=$80 + $20 + $40 - $40)

iii. Compensation for U.S. Clients

U.S. Investors

Traders will receive a $21 monthly commission for each U.S. Investor copying their strategies.

The monthly amount will be calculated on a pro-rata mode based on the Investor’s Subscription date, which is the date that the Investor added the Trader to his/her portfolio.

More specifically:

Example 1

Investor A purchases a monthly recurring subscription to the Trader on September 1.
For September, the Trader will receive the full commission amount of $21.

Example 2

Investor B purchases a monthly recurring subscription to the same Trader on September 15.
In this case, the Trader will be compensated in proportion to the Investor’s subscription date, thus, he/she will receive $10,50.

US Traders

ZuluTrade compensates US Traders by a variable monthly Subscription Fee. Monthly compensations for Traders can vary depending on the date they were added in the Investors accounts. The monthly Subscription Fee has been fixed to $21 per Investor. Example 1: Investor adds the Trader on September 1. For this month, the Trader will be credited the full amount of the Subscription Fee, which by default is $21. Example 2: Investor adds the Trader on September 15. For this month, the Trader will receive the Subscription Fee in proportion to the Investor’s registration date, which in this case is $10.5.

Please note that ZuluTrade has established a monitoring mechanism in order to detect violations. We regret to inform you that any compensation deriving from US Investors will be rejected if your strategy is not compliant with the aforementioned rules.

iv. Investors of Japanese Brokers

Compensation for Real Investor accounts of Japan based Brokers is 0.3 pips per lot executed, due to different trading conditions.

På grund av lokala begränsningar, kan japanska invånare registrera ett Traderkonto i Zulutrade, men inga intäkter kommer att genereras för handelsverksamhet.

AutoPay Service for Real Traders

Real Traders may select to receive their total outstanding commissions automatically in their Real Broker account at the 1st business day of each month.

To be eligible for the AutoPay Service, Traders must:

• Operate on a Real trading account registered in a Broker participating in this Program.
• Have completed the verification process by submitting a valid identification document as well as a proof of address.

Traders may enable the AutoPay service on the Revenue page of their account. On the 1st business day of each calendar month, they will be receiving automatically the accrued commissions of the previous month directly in their trading account. There are no minimum amount requirements nor fees apply if AutoPay is enabled.

Överväg även följande:

• Innan betalningar utfärdas behöver ZuluTrade förses med tillräckliga bevis av Signal Provider detaljerna - vanligtvis kräver vi en giltig fotolegitimation (pass, nationellt ID-kort eller ett utfärdat röstkort) och en nyligen formell faktura som anger ditt namn och fullständiga bostadsadress.
• Innan vi utfärdar betalningarna, måste alla positioner kontrolleras enligt våra reglerna i Trading Compliance och relevanta provisioner behöver samlas in från våra samverkande Mäklare, beräknad tid som krävs för att behandla en betalning efter att en begäran har gjorts via vår hemsida är 60 dagar.
• Ett aktiv kontosaldo med ett minimum värde av $100 krävs innan man kan begära en betalning.
• Please ensure that your bank account details, PayPal account or ZuluTrade Mastercard is set up properly to avoid any complications with payment.
  The relevant fees for each payment are the following. Bank transfer ($45), PayPal ($20 for 0-$500 transfer and 3.9% for $500 and above), Mastercard ($25)
• The Traders must at all times fully, promptly, truthfully and transparently communicate with the Investors copying their strategies via Social Pages, as well as the ZuluTrade Traders Community Desk.
• ZuluTrade values the safety of its Investors’ capital as an utmost priority. For this reason, Traders who apply abusive trading behavior, introducing high risks to their Investors, will be examined carefully and if deemed malicious, they will be refused compensation.
• For each specific calendar month that a Trader presents a negative Total Monthly PnL performance in $, the Trader will not be compensated. Total Monthly PnL includes unrealized PnL deriving from the end of month valuation of the Trader’s open positions.
• Please note that payment must be requested within 30 days of receipt of the termination notification. Payment requests received after this period will be rejected. In case of disabled or terminated accounts, any accrued commissions that fail to reach the threshold of $100 get automatically rejected.
• Accounts with considerable deposits can be characterized from the Broker as Institutional due to the low spread offered. Compensation for such accounts is 0.1 pips per lot executed in a Real Investor account.

Topp

3. Handel Överensstämmelse Regler

Handel

När du handlar från ett demo-konto ska du kontrollera att din handelsstrategi uppfyller följande restriktioner:

• There is an upper limit of 50 market and 50 pending orders, as well as a limit of 5000 update signals, permitted to be broadcast to Investors within a 24-hour interval.
• Signals to create market/pending orders should have a minimum time interval of 5 seconds from the last one accepted in order to be broadcast to Investors.
• Högsta totala antalet tillåtna öppna - marknads och avvaktande - ordrar är begränsade till 50.

Observera att ingen av ovanstående begränsningar tillämpas för Signal Providers som handlar från ett Live-konto.

Handel från MT4 Terminaler

Utöver ovanstående regler för signal provider handel via MT4 terminaler och utanför ZuluTrades webb interface, förväntas också följande regler:

• Partvis stängda Lots stöds inte.
• Deleting Stop/Limit via EA (updating Stop/Limit from non-zero values to zero via EA) is not supported and related signals will not be broadcast to Investors.
• Vi stödjer handel i Forex, CFD, index, guld och silver.
• Förändringar av MT4 handels register och statistik på något sätt är strängt förbjudet.
• Avslutande handel via "Avslutad av" typen stöds inte.

Olämpligt Handelsbeteende

ZuluTrade values the safety of its Investors’ capital as an utmost priority. Consequently, Traders who apply abusive trading behavior, introducing high risks to their Investors, will be examined carefully and if deemed malicious, they will be refused compensation and may be banned from future use of ZuluTrade’s services Likewise any attempt to take advantage of their status, extort or even break the communication channel with the community or the company will be deemed as malicious.

För att undvika extrema ytterligheter, krävs det att Signal Providers följer några riktlinjer för att minska risker som:

• A Trader's maximum total draw-down should not exceed their profit in currency or pips. This applies once there is an adequate record of Trader's performance (6 months).
• No positions should be allowed to reach losses of 700 pips or more. The use of stop loss at reasonable values is mandatory to ensure Investors' safety. A careful and short use of Stop-Loss will also assist and promote you in our Ranking algorithm. Large stop-losses or no stop-losses is not appropriate trading.
• ZuluTrade kan inte garantera ett vinnande handelsratio avslut till 100%. Det är en potentiellt riskabel strategi eftersom det kan indikera exponering för ovanligt stora utnyttjande av krediter.

Notera att ovanstående trösklarna i pips är vägledande för grundläggande FX par. Vänligen ta motsvarande belopp för exotiska par inklusive XAU, XAG eller CFD.

Marknads Timmar

Ingen handel bör utföras utanför ZuluTrade Market timmar. Marknaden öppnar söndag 22:00 UTC och stänger fredag ​​22:00 UTC. När Öst-tid är i sommartid, öppnas marknaden söndag 21:00 UTC och stänger fredag ​​21:00 UTC.

For CFD trading hours, click here.

Topp

4. Rekommendationer för Effektiva Strategier

• Scalping är inte Rekommenderat.
  Due to the combination of different trading policies, configuration and rate feeds of various brokers to whom your Investors may subscribe, scalping is not a recommended manner of sending signals to your Investors. The practice frequently leads to very inconsistent results for different broker accounts.
• Handel Under Nyheter
  Many brokerage firms will often reject trading signals during News announcements that affect the market, resulting in possible discrepancies between the execution in your account and your Real Investors.
• Handel med Orealistiska Summor av Virtuella Fonder.
  Med undantag för att producera orealistiskt handels resultat, kommer ingen trader någonsin att kunna följa din strategi om ditt start saldo är väldigt högt, eller om du handlar enorma mängder lots.
• Exakta strategibeskrivningar
  Your Strategy description needs to be accurate and descriptive, so that your Investors can be aware of what to anticipate from your trading activity.
  As unexpected trading behavior is not appreciated by your ZuluTrade Investors, any Strategies that are not in accordance with your actual trading behavior will be disapproved, affecting your Compensation or Ranking accordingly.
• Aktuell Status
  Your current Status should always be up to date. Please keep in mind that Investors can request for a Status Update, in which case you will be notified via email and expected to provide a status update as shortly as possible. Awkward silences are not friendly towards your ZuluTrade Investors, so please ensure timely updates are provided.

Topp

5. Avstängning

Avstängning av en Signal Providers konto kan uppstå på två sätt: tillfälligt som en varning, eller permanent, vilket leder till förbud att använda vår tjänst. Den som ansvarar för alla konsekvenser av att ett Signal Provider konto blir avstängt är kontoinnehavaren själv.

Tillfällig Avstängning

Providers som är kopplade med MT4 terminaler som bryter mot Compliance Policy Regler, kommer automatiskt att kopplas bort från deras MT4 konton. De kan försöka koppla upp igen efter att de tänkt om sin strategi enligt avstängnings anledningen.

Permanent Avstängning

• Inaktiva konton. En Signal Providers konto anses vara inaktivt om det inte funnits någon handels aktivitet under en viss tid.
  1. Alla Providers konton som varit inaktiva i mer än tre månader kommer att bli permanent avstängda.
  2. Speciellt för Provider som är kopplade till MT4 terminaler, den tillåtna inaktiva period är begränsad till en månad.
• Provider konton som vid upprepade tillfällen blivit avstängda.

Topp